W XIX wieku Dundee stało się ośrodkiem przemysłu morskiego i stoczniowego. W latach 1871–1981 wybudowano tam około 2 tysiące statków, w tym statek badawczy RRS Discovery, używany przez Roberta Falcona Scotta. Statek ten jest obecnie eksponowany w Discovery Point. Zakłady konstrukcji stalowo-ramowych, gdzie zbudowano silnik RRS Discovery, mieszczą obecnie największą księgarnię w mieście. Miasto było również centrum wielorybnictwa – zapotrzebowanie na olej wielorybi dla zakładów jutowych przyczyniło się do rozwoju tej gałęzi gospodarki. W 1892 roku odkryto Dundee Island, nazwaną na cześć wyprawy wielorybniczej „Dundee”. Wielorybnictwo zakończono w 1912 roku, a budowę statków w 1981 roku.

Pierwszy most kolejowy na rzece Tay (Tay Bridge), zaprojektowany przez brytyjskiego inżyniera kolejowego został otwarty w 1879 roku. Był najdłuższym mostem kolejowym na świecie. Niecały rok później, podczas sztormu, konstrukcja zawaliła się pod ciężarem pociągu pasażerskiego, powodując katastrofę, w której zginęli wszyscy podróżni.