Hellman & Friedman LLC (H&F) — американська приватна інвестиційна компанія, заснована в 1984 році Ворреном Хеллманом A Casual Approach to Success: Warren Hellman (Harvard Business School Bulletin) і Таллі Фрідманом, яка здійснює інвестиції в основному шляхом викупу за допомогою кредитного плеча, а також капітальних інвестицій у зростання. H&F зосередила свої зусилля на кількох основних цільових галузях, включаючи засоби масової інформації, фінансові послуги, професійні та інформаційні послуги. Компанія H&F розташована в Сан-Франциско з офісами в Нью-Йорку та Лондоні.
Заснування Компанія Hellman & Friedman була заснована в 1984 році Уорреном Геллманом і Таллі Фрідманом. До H&F Хеллман був партнером-засновником Hellman, Ferri Investment Associates, яка пізніше буде перейменована на Matrix Management Company. Сьогодні Matrix є однією з найвідоміших компаній венчурного капіталу в США. До цього Геллман працював у сфері інвестиційного банкінгу в Lehman Brothers, де він обіймав посаду президента, а також керівника інвестиційно-банківського відділу та голови Lehman Corporation. Таллі Фрідман раніше був керуючим директором Salomon Brothers. У 1997 році Фрідман залишив фірму, щоб заснувати Friedman Fleischer & Lowe, приватну інвестиційну компанію, також розташовану в Сан-Франциско.
Нещодавно Станом на 2011 рік у H&F працювало приблизно 50 інвестиційних професіоналів, включаючи 15 керуючих директорів, 6 директорів і 13 асоційованих співробітників, а також старших радників і головних юрисконсультів. У серпні 2013 року фірма придбала найбільшого канадського страхового брокера Hub International приблизно за 4,4 мільярда доларів. У березні 2014 року фірма придбала Renaissance Learning, компанію, що надає такі методи оцінювання, як електронні тести, які адаптують запитання в режимі реального часу залежно від того, наскільки успішно студент відповідає, за 1,1 мільярда доларів готівкою.
У лютому 2015 року було оголошено, що компанія Hellman & Friedman готує пропозицію про придбання компанії Auto Trader, що вживаних автомобілів, яка може скласти 2 мільярди фунтів стерлінгів. 18 травня 2017 року Hellman & Friedman зробила пропозицію в розмірі 2,9 мільярда австралійських доларів за Fairfax Media в Австралії, розпочавши війну з TPG Group за компанію.
У травні 2016 року H&F уклала угоду про придбання компанії MultiPlan Inc., яка займається управлінням витратами на охорону здоров’я, приблизно за 7,5 мільярда доларів.
У червні 2018 року було оголошено, що компанія Hellman & Friedman отримує контрольний пакет акцій SimpliSafe, що займається моніторингом безпеки.
У лютому 2019 року було оголошено, що компанія Hellman & Friedman придбала Ultimate Software за 11 мільярдів доларів, повністю готівкою. З тих пір Ultimate Software було об'єднано з Kronos Incorporated і введено в бренд Ultimate Kronos Group. У грудні 2019 року Hellman & Friedman придбала AutoScout24, європейський автомобільний цифровий ринок, за 2,9 мільярда євро (3,2 мільярда доларів). "Scout24 sells AutoScout24 to Hellman & Friedman," Reuters, 17 December 2019.
У 2020 році компанія Hellman & Friedman приєдналася до Ініціативи сучасного лідерства корпорації Diligent і пообіцяла створити п’ять нових ролей у радах директорів серед своїх портфельних компаній для кандидатів із різними расовими ознаками.
У липні 2021 року було оголошено, що компанія Hellman & Friedman придбала At Home.
У листопаді 2021 року H&F і Bain Capital домовилися купити AthenaHealth за 17 мільярдів доларів.
Визначні надбання Ключовим елементом стратегії H&F є інвестування в можливості «зростання» як у галузевому секторі, так і в конкретній компанії. H&F інвестує в різні структури, часто роблячи міноритарні інвестиції з обмеженим контролем. Крім того, H&F зробила ряд нетрадиційних кроків для фінансування та закриття транзакцій, включаючи організацію та синдикування фінансування для кількох інвестицій, зокрема Getty Images і Goodman Global. Financing without banks (WSJ.com, February 25, 2008)
Після закриття свого шостого фонду прямих інвестицій у 2007 році H&F активно інвестує:
DoubleClick DoubleClick Agrees To Be Acquired By Hellman & Friedman (New York Times, 2005) Closing Letter to Counsel for Hellman & Friedman Capital Partners (Federal Trade Commission) Goodman Global Maker of Heating Systems Is Bought for $1.8 Billion (New York Times, October 23, 2007) Гартмор World Business Briefing | Europe: Britain: Hedge Fund Manager Acquired (New York Times, 2006) Texas Genco The Deal That Even Awed Them in Houston (New York Times, November 23, 2005) GCM Grosvenor Hellman to Take Stake in Grosvenor (New York Times, 2007) Компанія Nielsen Buyout Bid For Parent Of Nielsen (New York Times, 2006) Nasdaq Firm Pays $240 Million For 9.8% Stake in Nasdaq (New York Times, 2001) Інтернет-бренди OpenLink PPD SSP Holdings Міжнародне веб-бронювання (Hostelworld) УКГ
Інвестиційні фонди H&F інвестує через низку фондів прямих інвестицій (структурованих як товариства з обмеженою відповідальністю), а серед інвесторів – різноманітні пенсійні фонди, ендавументи та інші інституційні інвестори :
1984 — Hellman & Friedman I 1991 — Hellman & Friedman II (826 мільйонів доларів) 1995 — Hellman & Friedman III ($1,5 млрд) 2000 — Hellman & Friedman IV (2,2 мільярда доларів) 2004 — Hellman & Friedman V (3,5 мільярда доларів) 2007 — Hellman & Friedman VI ($8,4 млрд) Hellman & Friedman closes $8.4 bln equity fund (Reuters, 2007) 2011 — Hellman & Friedman VII ($8,8 млрд) 2014 — Hellman & Friedman VIII ($10,9 млрд) 2018 — Hellman & Friedman IX ($16,5 млрд) 2021 — Hellman & Friedman X (24,4 мільярда доларів)
Джерело: Preqin Preqin
Зовнішні посилання
Hellman & Friedman: The Deal Journal PE Firm of the Quarter (WSJ.com, 2008)