Цифровий євро () — проєкт Євросистеми, запущений у липні 2021 року для вивчення можливого запровадження цифрової валюти центрального банку (CBDC). Мета полягає в розробці швидкого та безпечного електронного платіжного засобу, який би доповнив євро для приватних осіб та бізнесу в його існуючій формі у вигляді готівки та на банківських рахунках, і який би випускався Євросистемою. ЄЦБ заявив, що цифровий євро не базуватиметься на блокчейні чи інших технологіях розподіленого реєстру.
Керівна рада Європейського центрального банку (ЄЦБ) вирішила перейти до наступного етапу проєкту цифрового євро після завершення етапу підготовки, розпочатого Євросистемою в листопаді 2023 року. ЄЦБ заявив, що за умови ухвалення законодавства ЄС у 2026 році, Євросистема має на меті підготуватися до можливого першого випуску цифрового євро до 2029 року, а тестування розпочнеться з середини 2027 року.
Дизайн та запропоновані функції У проєктних документах ЄЦБ цифровий євро описується як роздрібний платіжний інструмент, призначений для доповнення готівки та наявних електронних платежів, при цьому платіжні послуги надаватимуться піднаглядними посередниками відповідно до спільного зводу правил.
ЄЦБ зазначив, що підготовча робота охоплює такі сфери, як захист конфіденційності, автономна (офлайн) функціональність і звід правил для постачальників платіжних послуг, що беруть участь у проєкті.
Пропозиції Європейської комісії щодо регулювання цифрового євро описують цілі, що включають підтримку доступності грошей центрального банку для громадськості та забезпечення високого рівня конфіденційності цифрових платежів, водночас підтримуючи загальнодоступність та фінансову інклюзію.
Офлайн-транзакції Проєктні документи ЄЦБ описують функціонал офлайн-платежів цифровим євро, який дозволить здійснювати платежі на близькій відстані без підключення до Інтернету для підтримки ситуацій, коли зв'язок недоступний.
Згідно з пропозицією Європейської комісії щодо регулювання цифрового євро, офлайн-платежі в цифровому євро забезпечать рівень конфіденційності, подібний до готівки: дані транзакцій залишатимуться локально між платником і одержувачем, хоча повна анонімність при цьому виключається. Відшкодування втрат для офлайн-цифрових євро, що зберігаються на пошкоджених, загублених або вкрадених пристроях, не передбачається, незважаючи на наявність необхідних для цього технологій.
Конфіденційність та захист даних Цифровий євро розробляється на основі принципу конфіденційності за замовчуванням (privacy-by-design), щоб гарантувати високий рівень захисту даних з дотриманням чинних правил ЄС щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) та (CFT).
Щодо офлайн-платежів, ЄЦБ заявив, що деталі транзакцій будуть відомі лише платнику та одержувачу, пропонуючи ступінь конфіденційності на рівні з готівковими розрахунками.
Для онлайн-платежів ЄЦБ зазначив, що Євросистема не зможе безпосередньо ідентифікувати користувачів, оскільки платіжні дані будуть псевдонімізовані та зашифровані. Піднаглядні посередники продовжуватимуть здійснювати перевірки AML/CFT, подібно до того, як це відбувається в сучасних електронних платіжних системах.
Історія Оскільки використання готівки скорочувалося, а приватні постачальники цифрових платежів ставали все більш впливовими, Європейський центральний банк розпочав дослідження щодо можливого створення цифрового євро. За даними Європейського центрального банку, цифровий євро гарантуватиме громадянам і підприємствам збереження доступу до грошей центрального банку в цифровій формі та доповнить існуючі електронні платіжні послуги, реагуючи на зміни в платіжній поведінці та відсутність загальноєвропейської системи роздрібних цифрових платежів.
2020 2 жовтня 2020 року ЄЦБ опублікував звіт, в якому окреслювалося запровадження цифрового євро з точки зору Євросистеми.
2021 Після попереднього планування та оприлюднення результатів громадських консультацій на початку 2021 року, у липні 2021 року ЄЦБ запустив проєкт цифрового євро для підготовки до його можливого запровадження. Під час попереднього планування не було виявлено жодних технічних перешкод. Дослідження, що мало тривати до осені 2023 року, було спрямоване на прояснення питань щодо розповсюдження серед торговців і громадян, впливу на ринки та необхідного європейського законодавства. Тому жодного попереднього рішення щодо введення цифрового євро на той момент не ухвалювалося.
2022 У вересні 2022 року ЄЦБ оголосив про співпрацю з п'ятьма компаніями (Amazon, , Worldline, та ) з метою розробки потенційних інтерфейсів користувача для цифрового євро.
Буркхард Бальц, член правління Бундесбанку, вважав цифровий євро не в останню чергу засобом зміцнення європейського суверенітету у платіжній сфері. На його думку, цифровий євро міг би бути спроєктований так, щоб підтримувати програмовані платежі у високоавтоматизованому середовищі.
Перший звіт «Прогрес на етапі дослідження цифрового євро» був опублікований ЄЦБ у вересні 2022 року.
Виступаючи на конференції «На шляху до законодавчої бази, що забезпечить цифровий євро для громадян та бізнесу», що відбулася в Брюсселі на початку листопада 2022 року, президентка Європейського центрального банку Крістін Лаґард підкреслила, що цифровий євро не є окремим проєктом, обмеженим лише платіжною сферою. Швидше, це міжполітична і справді європейська ініціатива, яка має потенціал вплинути на суспільство в цілому.
У грудні 2022 року ЄЦБ опублікував другий звіт про прогрес на етапі дослідження.
2023 У січні 2023 року ЄЦБ запросив експертів у сфері платежів/фінансів висловити свою зацікавленість у створенні зводу правил для цифрового євро.
Наприкінці травня 2023 року ЄЦБ опублікував результати дослідження ринку та проєкту зі створення прототипів. Дослідження ринку показало, що існує достатньо велика кількість європейських постачальників, здатних розробити рішення для цифрового євро. Воно також продемонструвало наявність різних архітектурних і технологічних варіантів для розробки технічного рішення. Проєкт зі створення прототипів включав інтеграцію п'яти користувацьких інтерфейсів, розроблених різними постачальниками для кожного варіанту використання (фронтенд-прототипи), та розрахункову систему, спроєктовану та розроблену Євросистемою (бекенд-прототип). Були протестовані різні варіанти дизайну, щоб визначити, чи можуть вони бути технічно реалізовані та інтегровані в розрахункову систему Євросистеми. Тести показали, що інтеграція цифрового євро в існуючий платіжний ландшафт буде цілком можливою, залишаючи при цьому простір для ринку використовувати інноваційні функції та технології. Результати також підтвердили, що в принципі цифровий євро може функціонувати як онлайн, так і офлайн, використовуючи різні технічні концепції. Відкритим залишалося питання, чи можна реалізувати офлайн-рішення, яке відповідає вимогам Євросистеми та досягає необхідних масштабів у коротко- та середньостроковій перспективі з використанням існуючих технологій.
18 жовтня 2023 року ЄЦБ оголосив про ухвалення рішення про перехід до етапу підготовки.
2024 У грудні 2024 року ЄЦБ випустив другий звіт про прогрес проєкту цифрового євро, деталізувавши досягнення за період з травня по жовтень 2024 року. Протягом цього часу Група з розробки зводу правил (RDG) завершила розгляд початкового проєкту зводу правил, опрацювавши близько 2500 коментарів. Згодом було ініційовано сім нових робочих напрямків RDG для фокусування на таких критичних аспектах, як мінімальні стандарти користувацького досвіду, управління ризиками та специфікації впровадження. Ці зусилля були спрямовані на вдосконалення структури цифрового євро, щоб гарантувати її відповідність цілям Євросистеми та законодавчим змінам в Європейському Союзі.
2025 31 січня 2025 року президентка ЄЦБ Крістін Лаґард та президентка Європейської комісії Урсула фон дер Ляєн опублікували статтю, у якій назвали проєкт цифрового євро частиною зусиль зі збереження передових позицій Європи у сфері цифрових платіжних технологій.
У серпні 2025 року, на тлі того, що нова адміністрація США активно підтримувала розвиток стейблкойнів, прив'язаних до долара, а 99% офіційних стейблкойнів, забезпечених валютою, були прив'язані саме до долара США, Лаґард закликала європейських законодавців «скористатися “моментом євро”» та швидко створити законодавчу базу, щоб «прокласти шлях до потенційного впровадження цифрового євро» для протидії ризикам з боку стейблкойнів.
30 жовтня 2025 року ЄЦБ оголосив, що етап підготовки, розпочатий у листопаді 2023 року, завершився і що Керівна рада ухвалила рішення перейти до наступної фази проєкту цифрового євро. ЄЦБ заявив, що нова фаза зосередиться на технічній готовності; за умови прийняття законодавства ЄС у 2026 році, пілотний проєкт зможе стартувати у 2027 році, а Євросистема має на меті підготуватися до можливого першого випуску протягом 2029 року.
2026 23 червня 2026 року Європейський парламент проголосував за ухвалення проєкту цифрового євро.
У той час як переговори розпочалися в січні, група з 70 економістів та академічних експертів, серед яких Тома Пікетті та , а також колишній голова центрального банку , опублікувала відкритий лист до Європейського парламенту. У листі, про який повідомив Financial Times та близько тридцяти європейських новинних видань, підписанти стверджували, що надійний публічний цифровий євро є «єдиним захистом» проти поглиблення залежності Європи від платіжних систем США та пов'язаних з цим геополітичних ризиків. Економісти застерегли політиків від «короткозорого» лобіювання з боку банківської індустрії, що мало на меті згорнути проєкт. Вони виступали за цифровий євро, задуманий як суспільне благо, яке має бути загальнодоступним, зберігати конфіденційність та функціонувати офлайн, щоб забезпечити монетарний суверенітет та стійкість. Це втручання контрастувало з позицією головного доповідача Парламенту, Фернандо Наваррете, який виступав за значно зменшену версію проєкту.
10 лютого Європейський парламент ухвалив резолюцію,Van Overtveldt, J. (2026) European Parliament resolution of 10 February 2026 on the European Central Bank annual report 2025 яка чітко підтримала створення цифрового євро як такого, що має «вирішальне значення для зміцнення монетарного суверенітету ЄС», та наголосила на необхідності як онлайн-, так і офлайн-функціоналу для «забезпечення універсального доступу до платежів». Дві поправки до цієї резолюції, внесені , стали вирішальними для розблокування окремих законодавчих переговорів щодо цифрового євро, які перебували у глухому куті місяцями: визначивши цифровий євро як єдину, об'єднану платіжну систему онлайн та офлайн, вони продемонстрували, що на пленарному засіданні існує більшість на її підтримку, фактично змусивши прийняти рішення, яке Фернандо Наваррете, правоцентристський доповідач Парламенту щодо досьє цифрового євро, блокував місяцями. Хоча голосування мало символічний характер, воно стало чітким сигналом відмови від позиції Наваррете, яка виявилася маргіналізованою навіть усередині його власної політичної групи (ЄНП).
За словами Даміана Боселагера, заступника голови Комітету з економічних і монетарних справ (ECON), у червні депутати Європарламенту погодили інтегровану платіжну систему, призначену для здійснення як офлайн-, так і онлайн-платежів.
9 липня Європейський парламент дав сигнал про підтримку відновлення переговорів щодо створення цифрового євро. За проголосували 416 депутатів, 169 — проти, 22 утрималися.
Сприйняття та погляди