Индекс Армса () — рыночный технический индикатор показывающий соотношение количества выросших и упавших инструментов к их объёмам торгов.
История и название Индекс Армса разработал Ричард У. Армс мл. (англ. Richard W. Arms, Jr.) в 1967 году. Первоначально индикатор назывался Краткосрочный торговый индекс Армса (TRIN; ). В программах технического анализа и в качестве тикера он иногда обозначается также как MKDS.
Методика вычисления Значение индекса Армса в любом периоде численно равно частному отношения количества растущих инструментов к количеству падающих инструментов и отношения объёмов торгов по растущим инструментам к объёму торгов по падающим инструментам:
где — значение индекса Армса, — количество растущих инструментов, — количество падающих инструментов, — суммарный объём торгов растущих инструментов, — суммарный объём торгов падающих инструментов в периоде .
Торговые стратегии Аналитики исходят из того, что индекс Армса опускается ниже 1,0, если на растущие акции приходится больший объем торгов, чем на падающие (рынок находится в состоянии перекупленности) и превышает 1,0, если больший объем приходится на падающие акции (рынок находится в состоянии перепроданности).
Единой общепризнанной стратегии использования индикатора Армса не существует. С другой стороны, методики применения индекса многочисленны и иногда противоречивы. Однако, исследователи сходятся на том, что индекс Армса можно использовать и как трендовый индикатор и как осциллятор и даже как индикатор, указывающий на глобальные периоды долгосрочного роста.
Индикатор Армса характеризует рынок в целом, поэтому позиции следует открывать по индикативным рыночным инструментам, например, фьючерсам на индекс или индексным фондам.
При использовании в качестве трендового индикатора возможна следующая стратегия: Открыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя превысит 0,8. Закрыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя упадёт ниже 0,8.
При использовании в качестве осциллятора возможна следующая торговая стратегия: Открыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя поднимется выше значения 1,1. Закрыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя опустится ниже значения 0,85.
Для коротких позиций рекомендуются зеркальные стратегии.
Связь с другими индикаторами Ричард У. Армс мл. является также автором Индикатора лёгкости движения (EMV).
Примечания
Литература Richard W., Jr. Arms, The Arms Index (Trin Index): An Introduction to Volume Analysis, 1996, ISBN 978-1883272159.
Категория:Технические индикаторы