Silicon Valley Bank () — американский коммерческий банк, основанный в 1983 году. Входил в состав финансовой группы SVB Financial Group, на него по состоянию на конец 2022 года приходилось 175 млрд из 212 млрд долларов активов группы. Располагался в городе Санта-Клара (штат Калифорния), регулировался (DFPI) и входил в Федеральную резервную систему. Банк SVB был лидирующей финансовой организацией США, специализировавшейся на индустрии высоких технологий, и наиболее предпочтительным банком для стартапов с венчурным капиталом. Он занимал 16-е место в списке крупнейших банков США по консолидированным активам, составленном Федеральной резервной системой. Отделения банка были открыты в 13 странах мира и регионах. SVB Financial Group работала в Великобритании, Ирландии, Германии, Израиле, КНР, Гонконге, Индии, Дании, Канаде и островах Кайман. В списке Fortune 1000 за 2021 год группа занимала 613-е место.
10 марта 2023 года после прокатившейся паники банк неплатёжеспособным. Его лицензия была отозвана DFPI, и он перешёл во внешнее управление со стороны Федеральной корпорации по страхованию вкладов. Silicon Valley Bank стал вторым по величине банкротом в истории США после Washington Mutual Bank. Около 85 % вкладов в банке на момент его банкротства не были застрахованы. 12 марта министр финансов США Джанет Йеллен, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и председатель Федеральной корпорации по страхованию вкладов объявили, что со следующего дня у всех вкладчиков SVB будет восстановлен доступ к депозитам в новом банке. 13 марта начал работу специально учреждённый под названием Silicon Valley Bridge Bank, N.A., в который и были переведены все активы и вклады SVB. 26 марта Федеральная корпорация по страхованию вкладов сообщила, что активы и депозиты Silicon Valley Bank будут выкуплены финансовым холдингом .
Основание банка и ранние годы Основателями банка Silicon Valley Bank являются бывшие менеджеры Bank of America — сотрудник компании Wells Fargo Билл Биггерстафф () и преподаватель Стэнфордского университета Роберт Медирис (). Идея основания пришла к ним во время партии в покер в городе (штат Калифорния). Они позвали в свою команду Роджера В. Смита (), главу отдела кредитования в сфере high-tech в компании Wells Fargo, и предложили ему должность первого CEO и президента нового банка. Банк был официально основан 17 октября 1983 года как дочернее предприятие Silicon Valley Bancshares (она была основана в апреле 1982 года, с 2005 года называлась SVB Financial Group) при 100 изначальных инвесторах. Среди этих инвесторов были бывший квотербек НФЛ и член Палаты представителей США от республиканцев . Первый офис банка располагался в городе Сан-Хосе, на Северной 1-й улице ().
Когда Silicon Valley Bank только появился, в банковской индустрии не было чёткого понимания деятельности стартапов, особенно у тех, у которых не было доходов. Банк структурировал свои кредиты, понимая, что стартапы сразу не выходят в плюс, и управлял рисками на основе своей бизнес-модели. Своих клиентов банк подключил к обширной сети венчурных, юридических и бухгалтерских фирм. Основная стратегия SVB заключалась в сборе вкладов от предприятий, финансируемых благодаря венчурному капиталу. Позже туда стали входить обслуживание и финансирование венчурных капиталистов, а также весь набор услуг, позволявший сохранять клиентов по мере развития их компаний. Изначально основателям стартапов, которым был нужен кредит, приходилось использовать в качестве залога около половины своих акций, но позже ставка кредитования снизилась до 7 %: это привело к снижению интенсивности отказов и росту тенденции от заёмщиков оплачивать кредит ради сохранения контроля над компанией. Банк покрывал убытки, продавая акции заинтересованным инвесторам. Вскоре венчурные фирмы стали включать в список требований к стартапам создавать счета именно в банке Silicon Valley Bank, который, в свою очередь, отдавал предпочтение стартапам, получавшим финансирование от ведущих венчурных компаний, в качестве способа снижения риска — речь шла о компаниях Sequoia Capital, или .
В 1980-е годы банк развивался вместе с местной экономикой в сфере высоких технологий: если в 1985 году чистые убытки составляли 39 тыс. долларов, то к 1991 году он достиг показателей чистой прибыли в размере 12,3 млн долларов. В 1986 году SVB приобрёл местный банк National InterCity Bank в Санта-Кларе. В 1990 году открылся его первый филиал на Восточном побережье, в районе Бостона. Под руководством Роджера Смита банк стал специализироваться на кредитах на недвижимость с высоким риском: в начале 1990-х годов они составляли до 50 % портфеля ценных бумаг банка. Из-за кризиса на рынке недвижимости Калифорнии в 1992 году банк понёс убытки в размере 2,2 млн долларов, а в 1995 году портфель ценных бумаг рухнул до 10 %. В 1993 году Смит занял пост вице-президента банка, а должность CEO занял Джон Дин (). В 1994 году банк начал выдавать кредиты винодельням.
Последующее развитие
В 1985 году было открыто отделение в Пало-Альто, в 1986 году — в Санта-Кларе. В 1988 году состоялось первичное размещение акций материнской компании банка. В 1990-е годы во время пузыря доткомов страну захлестнула волна стартапов в области компьютерных технологий, что открыло новые возможности для банка: он был готов выдавать кредит венчурным компаниям, которые ещё не вышли в «плюс». Так, в 1995 году, когда банк переехал из Сан-Хосе в Санта-Клару, среди почти 2 тысяч клиентов Silicon Valley Bank были инноваторы в области компьютерных сетей Cisco Systems и Bay Networks. Цена акций холдинговой компании SVB Financial Group стремительно росла во время пузыря, однако когда он лопнул, акции рухнули на 50 %. В дальнейшем банк продолжал открывать свои филиалы в технологических хабах по всей стране.
В 1999 году холдинговая компания SVB Financial Group была перерегистрирована в штате Делавэр. В 2000 году должность CEO занял Кен Уилкокс (), который решил концентрироваться на дальнейшем кредитовании технологических компаний. В 2002 году банк формально начал персональное обслуживание физических лиц, опираясь на свой предыдущий опыт обслуживания богатых венчурных капиталистов и предпринимателей. В 2003 году банк финансировал три важные торговые миссии в Индию (Бангалор и Мумбаи), Израиль (Тель-Авив) и Китай (Шанхай и Пекин), направив туда делегацию из более чем 20 венчурных капиталистов Кремниевой долины для встречи с местными инвесторами, предпринимателями и чиновниками. Это стало предпосылкой к открытию международных филиалов банка SVB. В 2004 году банк объявил о расширении географической зоны своей деятельности, анонсировав открытие филиалов в Бангалоре, Лондоне, Пекине и Израиле.
Во время финансового кризиса 2007—2008 годов финансовая группа SVB Financial Group получила от федерального правительства инвестиции на сумму 235 млн долларов в обмен на привилегированные акции и варранты в соответствии с программой освобождения от проблемных активов — так называемой . В течение двух лет от банка в Казначейство США поступили 10 млн долларов в качестве дивидендов, а затем банк, используя выручку от продажи акций на сумму 300 млн долларов, выкупил обратно долю правительства. С апреля 2011 года должность CEO занимал . В 2012 году SVB и китайский Shanghai Pudong Development Bank основали в Шанхае банк под названием SPD Silicon Valley Bank, который должен был заниматься венчурным финансированием. Доли компаний в банке делились пополам: SDP Silicon Valley Bank стал первым банком с американскими владельцами, который получил разрешение от китайских финансовых регуляторов вести операции в юанях. SVB также управлял двумя местными юаневыми фондами в шанхайском районе Янпу и вкладывал средства в компанию по из Ханчжоу.
Согласно заявлениям банка от 2015 года, он обслуживал 65 % всех американских стартапов. Его новые предложения на тот момент включали синдицированные кредиты и управление иностранной валютой; также он считался единственной американской финансовой организацией, работавшей со стартапами в сфере виртуальных валют. Во время запуска платформы Atlas от компании Stripe, состоявшегося в феврале 2016 года, SVB являлся финансовым партнёром и оказывал помощь стартапам в процессе регистрации в качестве качестве американских корпораций. В июле 2021 года за 1,2 млрд долларов была куплена Boston Private Financial Holdings, финансовая компания, обслуживающая крупных частных клиентов, её активы составляли 10,5 млрд долларов.
По состоянию на конец 2022 года активы банка составляли 211,8 млрд долларов, из которых 120,1 млрд приходилось на инвестиции в ценные бумаги (в основном ипотечные), 73,6 млрд — на выданные кредиты (в основном кредиты свыше 30 млн в рамках венчурного финансирования компаний в сферах технологий и здравоохранения); около половины выданных кредитов пришлось на штаты Калифорния, Нью-Йорк и Массачусетс. Важное направление деятельности — финансирование винодельческих хозяйств запада США. Принятые депозиты составляли 173,1 млрд долларов.
Деятельность
Бизнес-модель Основными клиентами банка были частные компании и предприниматели из таких сфер, как технологии, науки о жизни, здравоохранение, частное инвестирование, венчурный капитал и элитное виноделие. Банк обладал огромным влиянием в среде стартапов в Индии, а также был готов обслуживать — корпорации, облагающиеся налогами отдельно от собственников (особенно те, у основателей которых не было номеров социального страхования). Несмотря на венчурное финансирование в качестве основной специальности, Silicon Valley Bank критиковался за использование устаревшего оборудования и отсутствие биометрической аутентификации.
По состоянию на 31 декабря 2022 года около 56 % выдаваемых кредитов составляли кредиты фирмам с венчурным капиталом и , обеспеченные их ограниченными партнёрскими обязательствами и используемые для вложения в частные предприятия. 14 % кредитов, выдаваемых SVB, представляли собой ипотечные кредиты, выдаваемые . 24 % кредитов выдавались компаниям, работающим в сфере технологий и здравоохранения. 9 % от всех кредитов выдавались компаниям, находящимся на ранних и средних стадиях развития.
В феврале 2023 года журнал Forbes поставил банк на 20-е место в рейтинге лучших банков США: рентабельность капитала этого банка составляла 13,8 % по состоянию на 30 сентября 2022 года. На март 2023 года рейтинговое агентство Moody's Investors Service высоко оценивало кредитный портфель банка. Дочерние предприятия Silicon Valley Bank обладали суммарными вкладами на сумму 13,9 млрд долларов США.
Показатели деятельности Процентный доход финансовой группы за 2022 год составил 5,67 млрд долларов, из них 3,21 млрд пришлось на проценты по выданным кредитам, 2,11 млрд — на доход от инвестиций в ценные бумаги. Благодаря высокой доле беспроцентных депозитов, процентный расход был невелик — 1,73 млрд долларов. Чистые процентные доходы за год составили 4,07 млрд долларов, не процентные доходы — 1,73 млрд долларов. Более 90 % доходов приходилось на США.
SVB Financial Group по состоянию на 2022 год состояла из 4 подразделений: Silicon Valley Bank — коммерческий банк, активы $175,2 млрд, прибыль $3,39 млрд; SVB Private — банк по обслуживанию крупных частных клиентов, собственные активы $16,6 млрд, активы под управлением $17,3 млрд, прибыль $132 млн; SVB Capital — компания по управлению инвестиционными фондами, ориентированными на венчурное финансирование, собственные активы $942 млн, активы под управлением $9,5 млрд, убыток $180 млн; SVB Securities — инвестиционный банк, активы $936 млн, убыток 95 млн.