Uma redução de tributos normalmente representa uma redução no montante de dinheiro retirado dos contribuintes para ser destinado à receita do governo. Isso diminui a receita do governo e aumenta a renda disponível dos contribuintes. Os cortes nas alíquotas de tributos geralmente se referem a reduções na porcentagem do imposto pago sobre a renda, bens e serviços. Como deixam os consumidores com mais renda disponível, os cortes de impostos são um exemplo de política fiscal expansionista. Os cortes de tributos também incluem a redução de tributos de outras formas, como crédito fiscal, deduções e brechas.
No entanto, às vezes um corte de tributos pode aumentar a receita fiscal, como explica o economista Thomas Sowell:
Segundo vários economistas, o modo como um corte de tributos afeta a economia depende de qual tributo é cortado. As políticas que aumentam a renda disponível das famílias de renda baixa e média têm maior probabilidade de aumentar o consumo geral e, "portanto, estimular a economia". Os cortes de impostos isolados impulsionam a economia porque aumentam os empréstimos do governo. No entanto, eles geralmente são acompanhados por cortes de gastos ou mudanças na política monetária que podem compensar seus efeitos estimulantes.
Tipos As reduções de tributos são normalmente cortes na alíquota tributária. Entretanto, outras alterações tributárias que reduzem o valor do tributo podem ser vistas como reduções tributárias. Isso inclui deduções, créditos, isenções e ajustes. Além disso, o ajuste das faixas de impostos pode reduzir indiretamente o valor da renda que está sujeita a alíquotas mais altas.
TermoDefiniçãoExemploRedução da alíquotaUma redução na fração do item tributado que é retirada.Um corte na alíquota do imposto de renda reduz a porcentagem da renda que é paga em impostos.DeduçãoUma redução no valor do item tributado que está sujeito ao imposto.Uma dedução de imposto de renda reduz esse valor de renda tributável.CréditoUma redução no valor do imposto pago. Os créditos geralmente são valores fixos.Um crédito fiscal para ensino reduz o valor do imposto pago pelo valor do crédito. Os créditos podem ser reembolsáveis, ou seja, o crédito é concedido ao contribuinte mesmo quando nenhum imposto real é pago (como quando as deduções excedem a renda).IsençãoA exclusão de um item específico da tributação.Os alimentos podem ser isentos de um imposto sobre vendas.AjusteUma alteração no valor de um item que é tributado com base em um fator externo.Um ajuste de inflação reduz o valor do imposto pago pela taxa de inflação.
Efeitos Como um corte de tributos representa uma redução no valor do tributo que o contribuinte é obrigado a pagar, ele resulta em um aumento na renda disponível. Essa renda maior pode então ser usada para comprar bens e serviços adicionais que, de outra forma, não seriam possíveis.
Com mais dinheiro para gastar, é de se esperar que os gastos do consumidor aumentem. O gasto do consumidor é um grande componente da demanda agregada. Esse aumento na demanda agregada pode levar a um aumento no crescimento econômico, se os outros fatores se mantiverem iguais. Assim, os cortes no imposto de renda aumentam as recompensas após os impostos do trabalho, da poupança e do investimento, aumentando o esforço de trabalho e contribuindo para o crescimento econômico.
Se os cortes nos tributos não forem financiados por cortes imediatos nos gastos, há uma chance de que eles levem a um aumento no déficit nacional, o que pode prejudicar o crescimento econômico no longo prazo devido ao aumento das taxas de juros que impedem o investimento. Isso também diminui a poupança nacional e, portanto, diminui o estoque de capital nacional e a renda para as gerações futuras. Por esse motivo, a estrutura do corte de tributos e a forma como ele é financiado são cruciais para alcançar o crescimento econômico.
Redução de tributos do lado da oferta Os cortes de impostos do lado da oferta são projetados para estimular a formação de capital, reduzindo o nível de preços de um bem e, portanto, aumentando a demanda por esse bem. Como resultado, a oferta agregada e a demanda agregada serão deslocadas.
Redução do imposto de renda corporativo As reduções do imposto de renda corporativo geram efeitos sustentados sobre os gastos com pesquisa e desenvolvimento (P&D), produtividade e produção, aumentando, portanto, o PIB. Para avaliar o impacto da política fiscal indicada, é fundamental estudar os gastos com P&D e a adoção tecnológica.
Redução do imposto de renda de pessoa física As reduções do imposto de renda de pessoa física levam apenas a um aumento momentâneo do PIB e da produtividade, não tendo nenhum efeito de longo prazo sobre o PIB, pois desencadeiam uma resposta extensa, mas de curta duração, de gastos de capital, produtividade e produção. A chave para avaliar o efeito do corte do imposto de renda de pessoa física é a variável de utilização da mão de obra.
Imposto sobre o valor agregado O imposto sobre o valor agregado (IVA) é um imposto geral sobre o consumo, de base ampla, que incide sobre o valor agregado de bens e serviços, cobrado de forma fracionada.
A redução do IVA pode ter repercussões significativas na economia de um país. Embora possa estimular os gastos do consumidor a curto prazo e incentivar o investimento empresarial, há compensações. Taxas de IVA mais baixas reduzem a receita imediata do governo, o que pode afetar os serviços públicos e a infraestrutura. Entretanto, se bem administrados, esses cortes podem contribuir para o crescimento econômico de longo prazo e para a estabilidade fiscal. Os formuladores de políticas devem equilibrar cuidadosamente os benefícios da redução do IVA com a necessidade de uma arrecadação de receita sustentável.
Um exemplo notável de um corte focado no IVA ocorreu no Reino Unido durante a pandemia. A alíquota padrão do IVA caiu de 20% para 5%, aplicando-se especificamente ao setor de hospitalidade. Essa redução teve como objetivo apoiar as empresas em dificuldades e aumentar os gastos dos consumidores. Entretanto, é essencial reconhecer que a principal desvantagem de uma redução do IVA está no fato de que os fornecedores não são obrigados a repassar essa economia diretamente aos consumidores. Portanto, embora uma redução do IVA possa criar um pequeno buraco na receita geral do IVA, seu impacto sobre os preços permanece incerto. As regulamentações da União Europeia também permitem taxas reduzidas de IVA, mas vários países mantiveram os níveis de IVA acima dos limites mínimos.
Estudo sobre custos e benefícios O documento de trabalho de 2017 para o FMI listou três fatores principais relacionados aos efeitos dos cortes de impostos:
1. As reduções de tributos podem impulsionar a economia no curto prazo; no entanto, esses efeitos nunca são fortes o suficiente para evitar a perda de receita.
Em primeiro lugar, qualquer corte de impostos reduzirá significativamente a receita tributária. O aumento da receita tributária decorrente do crescimento econômico nunca compensará totalmente esse fato. Assim, a lacuna precisa ser compensada e financiada por um aumento da dívida pública, aumento de outros impostos ou corte de gastos. Normalmente, os cortes no imposto de renda são compensados por um aumento nos impostos sobre o consumo, mas há várias maneiras de um governo compensar os cortes de impostos:
a) Por meio de cortes nos gastos
O patrimônio líquido final e a mudança na demanda agregada serão iguais a zero, pois alguns indivíduos se beneficiarão dos cortes de impostos, enquanto outros terão de reduzir seus gastos, pois o governo diminui os pagamentos de assistência social. No final das contas, não há mudança no bem-estar geral que circula na economia.
b) Por meio de empréstimos do governo
O governo pode compensar a perda de receita tomando dinheiro emprestado e emitindo títulos. O resultado geral desse tipo de compensação pode variar de acordo com a situação da economia. Em uma recessão, o empréstimo provavelmente resultaria em maior demanda agregada. No boom, o empréstimo pode resultar em crowding out - uma situação em que o setor privado tem menos recursos financeiros para seus investimentos ao comprar os títulos.
c) Reduzindo tributos no boom
Os cortes de tributos do chanceler Nigel Lawson em 1988 ocorreram durante um período de crescimento econômico. Esses impostos levaram a um aumento adicional no crescimento econômico, mas também levaram a um aumento da inflação, causando um ciclo de alta e baixa.
d) Pelo aumento da produtividade
Se os cortes de tributos levarem a uma economia mais produtiva, a receita tributária poderá, contraintuitivamente, se estabilizar após os cortes de tributos, já que a economia cresce de maneira estável por alguns anos.
2. Os cortes de tributos podem ajudar os grupos de baixa renda, mesmo que eles não recebam as reduções de tributos diretamente.
Quando a classe média ou alta recebe cortes de tributos, ela geralmente gasta mais dinheiro em serviços prestados por pessoas de baixa renda. Em média, as pessoas mais ricas tendem a gastar proporcionalmente mais de sua renda em serviços. Com as reduções de tributos, os gastos das pessoas mais ricas aumentam junto com a demanda por serviços.
3. Há uma compensação entre crescimento e desigualdade de renda, dependendo das classes que recebem as reduções de tributos.
Embora as reduções nos tributos da classe alta possam aumentar a demanda por serviços da classe baixa, a desigualdade de renda e a polarização tendem a aumentar. Os créditos de imposto de renda para a classe baixa não têm um impacto tão grande sobre a diferença de renda quanto as reduções de tributos para a classe alta. Por outro lado, visar a classe média com reduções de tributos reduz a desigualdade de renda e a polarização, mas pode proporcionar dividendos menores do crescimento.
Países
Estados Unidos Exemplos notáveis de cortes de impostos nos Estados Unidos incluem:
A Lei de Cortes de Impostos e Empregos de 2017 reduziu a alíquota do imposto corporativo para 20%, além de reduzir as alíquotas do imposto de renda, entre outras alterações. A Lei de Recuperação e Reinvestimento Americano de 2008 incluiu um crédito fiscal de US$ 400, alíquotas mais baixas de imposto sobre a folha de pagamento e créditos mais altos de imposto de renda. A Lei de Reconciliação do Crescimento Econômico e Alívio Tributário de 2001 reduziu os impostos sobre empresas e investimentos.
A política tributária varia de presidente para presidente, que frequentemente propõe mudanças tributárias, mas o Congresso aprova legislação que pode ou não refletir essas propostas.
John F. Kennedy O plano de John F. Kennedy era reduzir a alíquota máxima de 91% para 65%, no entanto, ele foi assassinado antes de implementar a mudança.
Lyndon B. Johnson Lyndon B. Johnson apoiou as ideias de Kennedy e reduziu a alíquota máxima do imposto de renda de 91% para 70%. Ele reduziu a alíquota do imposto corporativo de 52% para 48%. A receita tributária federal aumentou de US$ 94 bilhões em 1961 para US$ 153 bilhões em 1968.
Ronald Reagan