Un family office è una struttura organizzativa dedicata alla gestione coordinata del patrimonio e degli interessi finanziari, amministrativi e familiari di una famiglia facoltosa o di più famiglie. Può essere costituito come organizzazione interna a una singola famiglia oppure come struttura indipendente che presta servizi a più nuclei familiari.
I family office svolgono essenzialmente tre funzioni base: a) pianificazione e consulenza specialistica (inclusi servizi di consulenza finanziaria, fiscale, strategica e filantropica); b) gestione investimenti (inclusa l'asset allocation, la gestione del rischio, le analisi e due diligence di investimento nonché assistenza in tutte le transazioni e vendite di beni) e c) servizi di amministrazione (inclusi la gestione dei rapporti con i fornitori di servizi, la contabilità e i servizi più propriamente relazionali fra i membri della famiglia, nella loro veste di beneficiari del patrimonio, etc)Global Private Banking and Wealth Management: The New Realities..
I family office possono operare per una sola famiglia (single-family office) oppure per più famiglie non collegate tra loro (multi-family office). Nel secondo caso la struttura può derivare dall'evoluzione di un precedente single-family office oppure essere costituita come organizzazione indipendente specializzata nella gestione patrimoniale e nei servizi alle famiglie.
I family office possono essere società indipendenti o essere emanazioni di società di gestione e Private Banking di origine bancaria, come ad esempio la Pictet o J.P. Morgan, che hanno sviluppato internamente i loro family office.
Il numero dei family office è cresciuto sensibilmente negli ultimi anni. Nel 2024 Deloitte stimava l'esistenza di circa 8.030 single family office nel mondo, rispetto ai 6.130 stimati nel 2019. Di questi, circa 3.180 erano localizzati in Nord America, 2.020 in Europa e 2.290 nell'area Asia-Pacifico; il patrimonio complessivamente gestito era stimato in circa 3.100 miliardi di dollari.
I Modelli di family office Non esiste una codifica specifica dei family office. Si osservano 3 modelli:
Single-family office - seguono una sola famiglia (si stima che il patrimonio necessario per sostenere i costi di un family office siano superiori a $ 100 milioni) Multifamily office – seguono più famiglie e storicamente sono nati dal minor costo per famiglia (in funzione della dimensione dei patrimoni) o dalla fusione tra single family office Multiclient family office, detti anche “private investment office”. Questi sono scaturiti dall'emergere di specifiche richieste dei clienti delle divisioni di Private Banking delle banche che richiedevano servizi di maggior contenuto specialisti e dedizione. Sono a tutti gli effetti estensioni dei servizi di Private e non sono legati a specifiche famiglie.
La peculiarità italiana In Paesi a forte predominanza di Piccole e Medie Imprese, come per esempio l'Italia, si assiste alla crescente presenza di studi associati o anche singoli professionisti, che per il forte legame fiduciario che godono nei confronti dell'imprenditore agiscono come piccole strutture di family office.
Family officer In alcuni casi Italiani, i multi-family office hanno aperto la propria governance alle stesse famiglie clienti muovendosi dalla assioma anglosassone di separazione della relazione tra consulente indipendente e cliente.
Il family officer' è il professionista che opera nell'ambito di un family office o che coordina, per conto di una famiglia, le diverse competenze coinvolte nella gestione del patrimonio e degli interessi familiari. La sua attività può comprendere il coordinamento di consulenti finanziari, fiscali e legali, la pianificazione patrimoniale e successoria, il supporto alla governance familiare e il monitoraggio degli investimenti, fermo restando l'esercizio delle attività che la legge riserva a specifiche categorie professionali.
La professione in Italia In Italia l'attività del family officer rientra nell'ambito delle professioni non organizzate in ordini o collegi disciplinate dalla legge 14 gennaio 2013, n. 4. L'esercizio dell'attività non è subordinato all'iscrizione a un ordine professionale, fermo restando che le attività riservate dalla legge ad altre categorie professionali possono essere svolte esclusivamente dai soggetti a ciò abilitati.
Tra le associazioni professionali del settore figura l'Associazione Italiana Family Officer (AIFO), costituita nel 2005. Dal 17 giugno 2019 AIFO è inserita nell'elenco tenuto dal Ministero dello sviluppo economico, oggi Ministero delle imprese e del made in Italy, delle associazioni professionali che rilasciano l'attestazione di qualità e qualificazione professionale dei servizi ai sensi degli artt. 4, 7 e 8 della legge n. 4/2013, per la categoria professionale del family officer.
L'inserimento nell'elenco ministeriale non costituisce un riconoscimento giuridico della professione né istituisce un albo professionale pubblico. Il Ministero specifica infatti che l'elenco ha finalità informativa e che le associazioni professionali possono, su richiesta, rilasciare ai propri iscritti attestazioni relative alla qualità e alla qualificazione professionale dei servizi prestati.
AIFO mantiene inoltre un proprio registro dei professionisti qualificati come Qualified Family Officer, al quale si accede secondo i requisiti e le procedure stabiliti dall'associazione.
Note
Categoria:Servizi finanziari