Financování prodávajícím (z angl. seller financing) představuje metodu financování, která se využívá při akvizici nemovitosti nebo podniku. V rámci tohoto modelu prodávající nevyžaduje okamžitou úhradu celkové kupní ceny při převodu nemovitosti nebo obchodního podílu, ale akceptuje zálohu v dohodnuté výši a zbytek kupní ceny je hrazen v pravidelných splátkách (typicky měsíčních), které jsou stanoveny v rámci splátkového kalendáře, který je součástí kupní smlouvy. Tento proces pokračuje až do doby, kdy je dluh plně splacen, nebo do okamžiku, kdy vyprší termín pro jeho splacení. V takovém případě dochází k jednorázovému doplacení jistiny formou tzv. balónové platby. Součástí splátek je také úrok, který je obvykle vyšší než na trhu s hypotečními úvěry.
V kontextu běžného jazyka lze tento koncept charakterizovat jako situaci, kdy prodávající na nákup daného aktiva nabídne kupujícímu půjčku, kterou by jinak kupující získal od banky. Z hlediska prodávajícího je tato transakce chápána jako investice, jejíž návratnost je závislá na finanční spolehlivosti kupujícího a jeho schopnosti a ochotě splácet půjčku. Kupující může tuto možnost považovat za přínosnější, zejména pokud nemá přístup k tradičním bankovním úvěrům. Obecně však platí, že půjčka je zajištěna zástavním právem k prodávané nemovitosti, které je zapsáno na katastru nemovitostí. V případě, že kupující nesplní své závazky, je nemovitost prodána nebo zabavena přesně tak, jak by tomu bylo v případě, kdy by byla zástavcem banka. Seller financing se v souvislosti s rezidenčními nemovitostmi nazývá také termíny „owner financing“ nebo „purchase-money mortgage“.
Neexistují žádné univerzální požadavky pro financování prodávajícím. V zájmu ochrany zájmů kupujícího i prodávajícího by měla být sepsána právně závazná kupní smlouva za asistence právníka a následně podepsána oběma stranami.
Výhody Výhody prodávajícího/kupujícího:
Jak kupující, tak prodávající mohou ušetřit náklady na uzavření obchodu. Mohou si vyjednat úrokovou sazbu, splátkový kalendář a další podmínky půjčky dle vlastních preferencí a možností. Transakce se může uskutečnit během několika dnů nebo týdnů, na rozdíl od financování s využitím hypotečního úvěru. Kupující nemusí procházet složitým procesem u tradičních poskytovatelů půjček. Pokud není sjednáno, není nutné sjednávat pojištění proti neschopnosti splácet nebo pojištění domu. Prodávající může získat vyšší výnos ze své investice tím, že vlastní kapitál zhodnotí o sjednaný úrok. Pro kupující je možnost financování prodávajícím velmi atraktivní, což přináší výhody prodávajícímu: možnost sjednání vyššího úroku, možnost vyjednání vyšší prodejní ceny, možnost prodeje nemovitosti „tak jak je“, bez nutnosti stagingu nebo oprav. Pokud se nemovitost prodá se značným ziskem, rozložením zisku do několika let může prodávající snížit svoji daňovou zátěž.
Nevýhody Kupující nemusí mít ochranu v podobě pojištění domu nebo pojištění proti neschopnosti splácet. Prodejce nemusí získat úplný obrázek o bonitě nebo finanční situaci kupujícího, což by mohlo zvýšit pravděpodobnost nedodržení jeho závazků. Prodávající mohl pro přilákání kupujících souhlasit s velmi nízkou zálohou od kupujícího a kupující díky minimální investici mohl upustit od svých závazků.
Související články Nákup na splátky / splátkový kalendář Leasing Hypotéka
Reference
Kategorie:Zajištění závazků Kategorie:Úvěry