W 1935 powstał projekt autorstwa Ferdynanda Kasslera, zakładał on wzmocnienie fundamentów oraz dobudowę piątego piętra, rozbudowę klatki schodowej, obłożenie elewacji na parterze płytami ze sztucznego kamienia oraz wykonanie wystroju holu z alabastru. Projekt ten zrealizowano, po zakończonej rozbudowie hotel miał 65 pokoi, a cena noclegu wahała się od 4 do 9 ówczesnych złotych za dobę. Od marca 1939 działała tu kawiarnia "Sztuka", której wysmakowane wnętrze zaprojektował Zygmunt Fedorski. Budynek przetrwał II wojnę światową bez uszkodzeń, w 1949 władza radziecka zmieniła nazwę hotelu na "Ukraina". Po 1991 nieremontowany obiekt znajdował się w katastrofalnym stanie, zburzono jedną z oficyn. Podczas prac przygotowawczych do kapitalnego remontu odkryto ślady wszystkich czterech etapów rozbudowy, projekt rewitalizacji opracowano w kijowskiej firmie "Giprocywilpromysz" pod kierunkiem Ołeksandra Dumczewa we współpracy z architektami Mikołą Gajda i Lydią Gornicką z "Ukrzachidproektrestawraciw", "Mistopreojektem" oraz Katedrą Konstrukcji Budowlanych i Mostów Politechniki Lwowskiej. Fasadzie przywrócono styl neorenesansowy, a oficyny rozbudowano tworząc neutralną elewację od strony ulicy Mykoły Woronego.