Recesja 1920 roku doprowadziła koncern na krawędź bankructwa. Wierzyciele zaangażowali Waltera Chryslera do naprawienia kondycji przedsiębiorstwa. Jako pierwszy przekonstruowany został uważany za nieudany technicznie Willys Six, zastąpiony przez Chryslera Six. W celu spłaty zobowiązań, wszystkie aktywa Willys Corporation zostały wystawione na sprzedaż, William C Durant nabył fabrykę w Elisabeth wraz z produkcją Chryslera Six, którą udoskonalił.
W 1936 przedsiębiorstwo zostało nazwane Willys-Overland Motors, Inc., za to w 1940 roku Willys na zlecenie amerykańskiej armii rozpoczęło prace nad samochodem terenowym opartym na projekcie samochodu Bantam BRC. Do 1945 zostało wyprodukowanych 360 tysięcy pojazdów Willys MB, znanych potocznie jako jeep, które były używanych powszechnie na wszystkich frontach II wojny światowej i stały się wzorcem samochodu terenowego na świecie.