Wynalazek, który nazwała Mistake Out, szybko stał się bardzo popularny wśród innych sekretarek w firmie. Nesmith zdała sobie sprawę, że produkt ma szansę dobrze się sprzedawać. W 1956 roku otworzyła w swoim domu firmę Mistake Out Company; tam też produkowała i butelkowała swój produkt. W butelkowaniu pomagał jej syn i jego koledzy. Wkrótce potem została zwolniona z banku z powodu zaniedbywania pracy, co pozwoliło jej skupić się wyłącznie na własnej firmie. Mimo sukcesu finansowego cały czas pracowała nad ulepszeniem swojego wynalazku, a wersję uznaną za ostateczną przemianowała na Liquid Paper (1958). W tym samym roku złożyła wniosek patentowy i wniosek o zastrzeżenie znaku towarowego.
Początkowo sprzedawała ok. stu sztuk miesięcznie. W 1957 magazyn The Office poświęcił jej produktowi notkę. W tym momencie sprzedaż znacząco zaczęła rosnąć, m.in. dzięki koncernowi General Electric, który złożył duże zamówienie. W 1962 roku Nesmith ponownie wyszła za mąż; jej mężem został Robert Graham. Firma szybko zwiększała sprzedaż;