Wróciwszy do Port Royal po dostawy Jamie podejrzewa, że Leech ma szpiega. Irytuje go też fakt, że Margaret niedługo bierze ślub z Ingramem i porywa ją na swój okręt Zemsta.
Jamie dedukuje, że wspólnikiem Leecha jest Ingram, który dość szybko dorobił się majątku, a także planował donieść królowi na Morgana, by uprawomocnić jego dymisję. Wkrótce Tom dostrzega okręty Leecha, jednak w obliczu przewagi Jamie nie ryzykuje abordażu. Zamierza udawać dezercję od Morgana i przyłączenie się do Leecha, by zwabić go do Maracaibo i tam go aresztować. Leech podejrzewa podstęp, więc Jamie przedstawia Margaret jako swoją żonę. Tymczasem w Maracaibo niespodziewanie zjawia się Morgan, który musiał uciec z Port Royal przed wściekłymi mieszkańcami, gdy wyszło na jaw porwanie Margaret. Pozbawiony stanowiska Morgan zamierza zabić Jamiego i Leecha jak i ocalić Margaret, by zyskać łaskę króla.