thumb|225px|left|Volkswagen Caddy III Life - tył przed liftingami thumb|left|225px|Volkswagen Caddy III Life po pierwszym liftingu thumb|left|225px|Volkswagen Caddy III Life po pierwszym liftingu - tył thumb|left|225px|Volkswagen Caddy III po drugim liftingu - wersja dostawcza thumb|left|225px|Volkswagen Caddy III po drugim liftingu - tył wersji dostawczej thumb|225px|right|Volkswagen Caddy przed pierwszym liftingiem - wnętrze thumb|225px|right|Volkswagen Caddy po pierwszym liftingu - wnętrze thumb|225px|right|Volkswagen Caddy po drugim liftingu - wnętrze
Volkswagen Caddy III został po raz pierwszy oficjalnie zaprezentowany w październiku 2003 roku podczas targów motoryzacyjnych w Amsterdamie.
Pojazd produkowany jest od listopada 2003 roku wyłącznie w polskich zakładach Volkswagen Poznań. Auto zbudowane zostało na bazie płyty podłogowej modelu Golf V oraz Touran I. Początkowo, auto produkowane było jako furgon oraz kombi 5- i 7-osobowe.
W 2007 roku do produkcji wprowadzono przedłużoną wersję pojazdu Caddy Maxi, która produkowana jest w trzech wersjach: Life, Kombi oraz furgon.