19 sierpnia 1973 rząd Izraela podjął decyzję o utworzeniu wyższej uczelni kształcącej na odległość. Przy podejmowaniu tej decyzji kierowano się rekomendacjami Komisji Schramma i Fundacji Rothschildów, która wzięła na siebie odpowiedzialność za utworzenie uniwersytetu i finansowania pierwszych lat jego działalności. 2 października 1973] Rada Szkolnictwa Wyższego wydała zezwolenie na utworzenie Otwartego Uniwersytetu Izraela.
Pod koniec 1974 zespół założycielski uniwersytetu ukończył prace przygotowawcze. Pierwszy semestr nauki rozpoczął się 17 października 1976. W dniu 18 czerwca 1980 Rada Szkolnictwa Wyższego upoważniła uniwersytet do nadawania tytułu licencjata.
21 stycznia 1984 w ramach uniwersytetu otworzono Szkołę Techniki, która przez pierwsze lata działalności była finansowana przez Fundację Rothschildów i Fundację Barecha. Od 1996 uniwersytet może przyznawać tytuł magistra.
Źródło danych: Open University of Israel.