James Bond dostaje za zadanie rozpracowania siatki przemytników diamentów i rozwikłania zagadki, kto i dlaczego magazynuje diamenty. 007 wyrusza do Amsterdamu, światowego centrum szlifierzy diamentów. Bond podaje się tam za przemytnika diamentów Petera Franksa, który ma przekazać zgromadzone diamenty Tiffany Case, która z kolei ma je przeszmuglować dalej. Bond zabija prawdziwego Petera Franksa, który również pojawia się na miejscu i zamienia karty tożsamości, tak, że Tiffany uważa że "Franks" zabił ... Jamesa Bonda. Bond i Tiffany wyruszają do Los Angeles, a diamenty ukrywają w trumnie z Peterem Franksem. Następnie z urną zawierającą diamenty odzyskane po kremacji Franksa wyruszają do Las Vegas. Tam diamenty przekazywane są komikowi Shady'emu Tree, tymczasem Bond cudem unika skremowania żywcem po tym jak zostaje ogłuszony na cmentarzu przez Winta i Kidd'a zabójców przemytników. Proces "kremacji" Bonda przerywa Shaddy Tree, który odkrywa, że przekazane mu diamenty to podróbki, które Bond wcześniej zamienił. Bond wyrusza do Las Vegas, gdzie pracuje Shady Tree. Tam na miejscu odkrywa, że Tree również został zabity przez Winta i Kidda, którzy przechwycili od niego fałszywe diamenty z czego nie zdają sobie sprawy. Bond przy stole do gry w kości spotyka w kasynie Plenty O'Toole, z którą planuje spędzić noc.