Dym stał się przepustką Wanga do wielkiego kina. Reżyser zaczął kręcić filmy z większym budżetem i w gwiazdorskiej obsadzie. W 1997 powstała Chińska szkatułka z Jeremym Ironsem, dwa lata później Wang nakręcił Wszędzie, byle nie tu, w którym z taktem i smakiem przedstawił losy matki (Susan Sarandon) planującej dla swej córki (Natalie Portman) karierę filmową.
Wang zwrócił się następnie w stronę komercji. Jego komedia romantyczna Pokojówka na Manhattanie (2002) z Jennifer Lopez i Ralphem Fiennesem w rolach głównych nie zebrała dobrych recenzji. Kolejny film w tym samym gatunku, Ostatnie wakacje (2006) z Queen Latifah w roli głównej, również rozczarowywał.
Wang powrócił do łask krytyki dzięki filmowi o dobrze sobie znanej tematyce imigranckiej. Tysiąc lat żarliwych modlitw (2007) przyniósł mu również Złotą Muszlę na MFF w San Sebastián.