W 1987 roku pojawiły się plany budowy drugiego parku tematycznego. Miał nazywać się Disney Hollywood Studio Theme Park i mieć tą samą tematyzację co budowany wówczas Disney–MGM Studios w Orlando. 1 grudnia 1988 roku, obok ośrodka, otwarto stację kolejową Mahaima. Na terenie przed nią przewidywano budowę obiektów komercyjnych i hoteli. W sumie wpłynęło 17 propozycji zagospodarowania Maihama od firm projektowych i architektów z kraju i zagranicy, w tym tych zleconych przez The Oriental Land Company, ale żadna z nich nie odpowiadała zamierzeniom spółki. Plany Disney Hollywood Studio Theme Park zostały oficjalnie anulowane w 1991 roku z powodu załamania gospodarczego spowodowanego bańką spekulacyjną na japońskich aktywach i odmiennych różnic kulturowych.
W tym samym czasie amerykański przedsiębiorca Paul Marr, który pracował nad rozwojem Waikoloa Village w Hawaiʻi, obrał za temat przewodni połączenie Wschodu i Zachodu, a Toshio Kagami, prezes The Oriental Land Company, był pod wrażeniem tego pomysłu. W październiku 1992 roku, odbyło się pierwsze spotkanie Kagamiego z Marrem. Następnie Marr zasugerował, aby Kagami odwiedził Carmel-by-the-Sea, położone na południe od San Francisco. Kiedy Kagami odwiedził tę okolicę, był pod ogromnym wrażeniem wyjątkowego sposobu, w jaki w wąskich uliczkach rozlokowały się sklepy.