W 1938 roku ukończył historię studiów aramejskich, za co otrzymał Medal i Nagrodę Lidzbarskiego, ale nagroda pieniężna została mu wstrzymana, ponieważ był Żydem.
W 1938 roku opuścił Niemcy i udał się do Szwecji, gdzie został zaproszony przez szwedzkiego historyka religii Henryka Samuela Nyberga. Będąc wtedy w miejscowości Uppsala, upomniał się o swoją nagrodę pieniężną, jednak nadaremnie. Stamtąd udał się do Anglii i do Stanów Zjednoczonych przybył ostatecznie 5 lutego 1940 roku, otrzymawszy zaproszenie do dołączenia do wydziału Hebrew Union College w Cincinnati (HUC), Ohio. W podróży do Stanów Zjednoczonych pomogła mu jedna z żydowskich organizacji uchodźców. W porównaniu do jego poprzedników, Franz uciekał przez Szwecję, a nie przez Francję.
W 1943 roku został obywatelem USA i wcielony do tamtejszej armii. Po podstawowym szkoleniu dołączył do Office of Strategic Services (OSS) w Waszyngtonie.