W celu realizacji zadań statutowych utrzymywano lokal czytelni, urządzano odczyty i pogadanki, a także wspólne zabawy. Zwyczajnym członkiem czytelni mógł być każdy pracownik teatru miejskiego po opłaceniu sumy czterech koron wpisowego i składki miesięcznej w wysokości dwóch koron. Członkami nadzwyczajnymi mogli być pracownicy innych scen krakowskich, a członkami wspierającymi – darczyńcy 50 koron lub ich równowartości w woluminach.
Początkowo czytelnia funkcjonowała w pomieszczeniach zlokalizowanych dwieście metrów od teatru, z końcem września 1903 przeniesiona została do nieogrzewanych suteren teatru, a jesienią 1906 do odpowiedniego pomieszczenia tamże. mały|240x240px|Teatr Miejski w Krakowie Począwszy od inauguracji działalności placówki, organizowano w niej odczyty. Prelegentami byli m.in. Józef Kotarbiński, Konrad Rakowski, Wilhelm Feldman, Juliusz Tenner, czy Adam Grzymała-Siedlecki. W czytelni udostępniano czasopisma, a książki wypożyczano do domów. Bibliotekarzami byli kolejno: Ada Kosmowska (grudzień 1902 – sierpień 1903), Michał Przybyłowicz (do października 1903), Bolesław Zawierski (do września 1904), Franciszek Frączkowski i Leonard Bończa-Stępiński, który chciał bibliotekę przeprofilować i rozwinąć.