Efektywność arbitrażu informacyjnego
Ceny aktywów w pełni odzwierciedlają wszystkie informacje dostępne prywatnie (najmniej wymagający wymóg dla efektywnego rynku, ponieważ arbitraż obejmuje możliwe do zrealizowania, wolne od ryzyka transakcje). Arbitraż polega na wykorzystywaniu podobieństw cenowych instrumentów finansowych między 2 lub więcej rynkami poprzez handel w celu generowania zysków. Obejmuje tylko transakcje wolne od ryzyka, a informacje wykorzystywane do handlu są uzyskiwane bez żadnych kosztów. Dlatego możliwości zysku nie są w pełni wykorzystywane i można powiedzieć, że arbitraż jest wynikiem nieefektywności rynku. Odzwierciedla to półsilną formę efektywności.
2. Podstawowa efektywność wyceny
Ceny aktywów odzwierciedlają oczekiwane przepływy płatności związane z posiadaniem aktywów (prognozy zysków są prawidłowe, przyciągają inwestorów). Podstawowa wycena obejmuje mniejsze ryzyko i mniejsze możliwości zysku. Odnosi się do dokładności przewidywanego zwrotu z inwestycji. Rynki finansowe charakteryzują się przewidywalnością i niespójnymi rozbieżnościami, które wymuszają, aby ceny zawsze odbiegały od ich fundamentalnych wycen. Odzwierciedla to słaby model wydajności informacji.
3. Pełna efektywność ubezpieczenia
Zapewnia to ciągłą dostawę towarów i usług we wszystkich sytuacjach awaryjnych.